Wie der Corona-Crash die Indexpolicen beinflusst
Kein garantierter Zinssatz
Produkte, die den Sparern durch die Teilnahme an einem Index Sicherheit und zusätzliches Einkommen versprechen, erfreuen sich auch bei Vermittlern seit langem großer Beliebtheit. Etwa 70% aller vom IVFP im vergangenen Jahr zur Analyse befragten Versicherungsmakler gaben an, den Verkauf aktiver Indexpolicen anzubieten.
Indexpolice – Bruttoprämiengarantie
Ralph Konrad; Bei indexierten Policen verwendet der Versicherer die generierten Überschüsse, um je nach Kundenwunsch am Index teilzunehmen, oder sichert die Zinsen zumindest teilweise. Während die ersten Produktgenerationen routinemäßig eine hundertprozentige Bruttoprämiengarantie hatten, entschieden sich viele Lieferanten für eine prozentuale Garantie mit neueren Preisen. Andernfalls wäre es aufgrund der anhaltend niedrigen Zinsen kaum möglich, Überschüsse zu erzielen.ein Hinweis. Wenn am Ende des Zwölfmonatszyklus ein Minus auftritt, geht der Überschuss verloren, aber das eingesparte Kapital wird mindestens auf die Höhe der Bruttoprämiengarantie zurückbehalten.
Verlustbegrenzung
Als „Preis“, um Verluste sozusagen zu begrenzen, sind die möglichen Renditen im Falle einer positiven Bewegung des Index begrenzt. Denn Derivate, die eine unbegrenzte Teilnahme an Preiserhöhungen ermöglichen, wären zu teuer.
Der Vorteil von Indexmodellen, die mit einer Beteiligungsquote arbeiten: In guten Marktphasen, beispielsweise in den Monaten nach dem Zusammenbruch der Korona, erzielen Anleger in der Regel eine höhere Rendite als Kapitalisierungsmodelle. Laut IFRP haben einige Unternehmen, darunter R + V, ihre Indexierungspreise überarbeitet und basieren nun auf einer Quote anstelle einer Obergrenze.
Nach IVFP-Berechnungen konnten solche Maßnahmen im Jahr 2020 – abhängig vom Ende des Indexzyklus – häufig keine positiven Renditen erzielen. Auf dem Zurückhaltungsprozess basierende politische Modelle könnten den Börsencrash im Frühjahr noch weniger ausgleichen und den Kredit der Indexbeteiligung nicht an ihre Kunden übertragen.
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